Госдолг США: все закончится, не начавшись - 18.11.2023, ПРАЙМ
Госдолг США: все закончится, не начавшись
Рост вложений в госдолг США в октябре 2023 года мы связываем с ростом доходности казначейских облигаций США и, как следствие, ростом интереса к таким бумагам. В | 18.11.2023, ПРАЙМ
2023-11-18T05:56+0300
2023-11-18T05:56+0300
2023-11-18T10:00+0300
мнения аналитиков
?1700290842
Рост вложений в госдолг США в октябре 2023 года мы связываем с ростом доходности казначейских облигаций США и, как следствие, ростом интереса к таким бумагам. В октябре доходность по таким бумагам в моменте превышала 5%, чего не было с 2007 года.Очевидно, вложения в них увеличили российские резиденты, но не государство. Банк России уже успел опровергнуть такие заявления. Возможно, вложения связаны с российскими юрлицами.Если рассматривать эту историю с точки зрения рисков, то поскольку государство не увеличивало своих вложений, значит для России это ничем не грозит. Для частных компаний такие вложения носят кредитный риск и риск ликвидности. Помимо этого, покупатели казначейских облигаций США находятся под риском роста инфляции. В случае ее роста доходность будет расти и дальше за счет снижения цен на такие бумаги.Впрочем, даже если рост вложений продолжится, объем инвестиций России в эти бумаги по-прежнему составляет несущественные 71 млн долларов. Для сравнения: в 2010-м году объем вложений в госдолг США со стороны РФ превышал 170 млрд долларов. На текущий момент мы видим, что доходность по суверенным бондам США начала снижаться. Поэтому, на наш взгляд, ожидать роста вложений даже из экономических соображений, на данный момент не приходится.
Рост вложений в госдолг США в октябре 2023 года мы связываем с ростом доходности казначейских облигаций США и, как следствие, ростом интереса к таким бумагам. В октябре доходность по таким бумагам в моменте превышала 5%, чего не было с 2007 года.
Очевидно, вложения в них увеличили российские резиденты, но не государство. Банк России уже успел опровергнуть такие заявления. Возможно, вложения связаны с российскими юрлицами.
Если рассматривать эту историю с точки зрения рисков, то поскольку государство не увеличивало своих вложений, значит для России это ничем не грозит. Для частных компаний такие вложения носят кредитный риск и риск ликвидности. Помимо этого, покупатели казначейских облигаций США находятся под риском роста инфляции. В случае ее роста доходность будет расти и дальше за счет снижения цен на такие бумаги.
Впрочем, даже если рост вложений продолжится, объем инвестиций России в эти бумаги по-прежнему составляет несущественные 71 млн долларов. Для сравнения: в 2010-м году объем вложений в госдолг США со стороны РФ превышал 170 млрд долларов. На текущий момент мы видим, что доходность по суверенным бондам США начала снижаться. Поэтому, на наш взгляд, ожидать роста вложений даже из экономических соображений, на данный момент не приходится.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
Доступ к чату заблокирован за нарушение правил.
Вы сможете вновь принимать участие через: ∞.
Если вы не согласны с блокировкой, воспользуйтесь формой обратной связи
Обсуждение закрыто. Участвовать в дискуссии можно в течение 24 часов после выпуска статьи.
